Stock Optionen Zeit Zerfall

Time Decay Was ist Time Decay Time Decay ist das Verhältnis der Änderung in einem Optionen-Preis, um die Abnahme der Zeit bis zum Verfall. Da Optionen sind Verschwendung von Vermögenswerten. Deren Wert im Laufe der Zeit abnimmt. Wenn sich eine Option dem Ablaufdatum nähert, ohne im Geld zu sein, nimmt ihr Zeitwert ab, weil die Wahrscheinlichkeit, dass diese Option rentabel oder im Geld ist, verringert wird. BREAKING DOWN Time Decay Zeitverfall ist ein Faktor, der den Wert eines bestimmten Optionskontrakts beeinflusst. Wenn sich das Verfallsdatum eines bestimmten Optionskontrakts annähert, ist das Ergebnis des Vertrags leichter prognostizierbar. In Fällen von In-the-Money-Optionen, wie beispielsweise Puts, bei denen der Kurs des Basiswerts weniger als der Basispreis notiert ist, sind diese Verträge weniger wahrscheinlich, einen Gewinn für einen neuen Käufer zu produzieren, der auf dem Wunsch des Verkäufers basiert. In Fällen von Out-of-the-Money-Optionen, wie beispielsweise Puts, bei denen der Kurs des Basiswertes mehr als der Basispreis notiert ist, wird es unwahrscheinlich, dass sich diese Verträge auf in-the-money-Optionen verlagern, wodurch der Wert durch die Natur gesenkt wird Der Vertragswahrscheinlichkeiten. Zu teuer Der Markt findet diese Optionen im Vergleich zu anderen Ausübungspreisen oder Futures zu teuer. Als solche, die Inhaber von Tief-in-der-Geld-Optionen in der Nähe expiry Rabatt den Zeitwert zu gewinnen Käufer und wiederum verwirklichen den intrinsischen Wert. Je größer die Sicherheit eines Optionsverfallwertes ist, desto geringer der Zeitwert. Umgekehrt gilt: Je größer die Unsicherheit über einen Optionsverfallwert ist, desto größer ist der Zeitwert. Auch bekannt als Theta-und Zeit-Wert-Zerfall, beginnt die Zeitverfall eines Optionskontrakts in den letzten 30 bis 60 Tage vor Ablauf zu beschleunigen, sofern die Option nicht im Geld ist. Im Falle von Optionen, die tief im Geld sind. Zeit-Wert zerfällt schneller. Verständnisoptionen Ein Optionskontrakt gewährt dem Anleger das Recht, zu einem bestimmten Zeitpunkt zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Preis bekannt zu werden, bekannt als Aufruf oder Verkauf, bekannt als Put, bestimmte Aktien oder Rohstoffe. Der im Vertrag angegebene Preis wird als Ausübungspreis bezeichnet. Der Zweck von Optionen ist, zu versuchen, die Richtung vorauszusagen, die ein Vorrat bewegt und eine Person erlaubt, zu einem Preis zu kaufen, der niedriger als der Wert der Bestände ist, oder zu einem Preis zu verkaufen, der höher als ein Bestandswert ist, was zu einem Gewinn führt. Verstehen von Wasting Assets Eine Verschwendung Asset ist ein Vermögenswert, der eine begrenzte Lebensdauer hat. Dies führt dazu, dass der Wert des Vermögenswertes im Laufe der Zeit abnimmt, da das Ergebnis eher dem Verfalldatum bekannt ist. Dies kann vor allem für Optionen, die aus dem Geld da sind, da mehr Zeit vergeht, wird die Option weniger und weniger wahrscheinlich, um in das Geld zu werden. Diese Verluste werden auch dann wahrgenommen, wenn sich der Wert des zugrunde liegenden Vermögenswertes nicht während des gleichen Zeitraums geändert hat. Time Decay Time Decay - Definition Der Prozess, mit dem der extrinsische Wert einer Option über die Laufzeit der Option reduziert wird. Zeitverfall - Einleitung Zeitverfall ist ein Phänomen, das gegen Ihre Gunst arbeitet, wenn Sie Aktienoptionen kaufen. Die Zeitverzögerung bewirkt, dass der extrinsische Wert der Optionen, die Sie kaufen, abnimmt, wenn das Expirieren näher rückt, so dass diese Optionen nach dem Ablauf keinen extrinsischen Wert mehr enthalten würden. Time Zerfall ist auch der Grund, warum die meisten Optionen Inhaber nicht Geld verdienen, wenn die zugrunde liegenden Aktie nicht genug bewegen. Dieses Tutorial soll erklären, was Time Decay ist und was seine Rolle im Optionshandel ist. Explosive Optionen Trading Mentor Finden Sie heraus, wie meine Studenten über 43 Gewinne pro Trade, sicher, Trading-Optionen in den US-Markt sogar in einer Rezession Was ist Zeitverfall von Optionen Time Zerfall, auch als Premium-Zerfall bekannt ist, wenn der extrinsische Wert (auch Bekannt als Prämienwert oder Zeitwert) einer Option verringert sich, wenn die Exspiration sich annähert. Aufgrund von Zeitverfall werden Aktienoptionen als Wasting Assets klassifiziert. In der Tat, aufgrund der Zeitverfall eine Menge von Unternehmen sind einfach klassifizieren Optionen als Aufwendungen anstatt Vermögenswerte in den ersten Platz. Im Optionenhandel. Zeit-Zerfall ist der Prozess, durch den Optionen, die Sie gekauft wird billiger und billiger wie die Zeit vergeht, wenn die zugrunde liegenden Aktie nicht in die erwartete Richtung zu bewegen. Wenn Sie eine aus dem Geld bestehende Option halten, die nur aus extrinsischem Wert besteht und die zugrundeliegende Aktie bis zum Auslaufen stagniert blieb. Werden Sie sehen, der Wert dieser Optionen verringert sich allmählich bis zu seinem Wert Null am Verfalltag selbst. Dies ist, was heißt, wertlos auslaufen. Time Zerfall von Out of The Money Call Optionen: Annahme des Aktienkurses 10, Ausübungspreis 11 Optionspreis mit 30 Tagen bis zum Verfall 0.30 Preis der Option am Verfalltag 0.00 Der 0.30 extrinsische Wert dieser aus der Geldanrufoption würde allmählich abnehmen Null wegen Zeitverfall, wenn der Vorrat stagniert blieb oder blieb unter 11 durch Exspiration. Auch wenn Sie in den Geldoptionen gekauft haben und der zugrunde liegende Bestand stagniert blieb, würden Sie sehen, dass der Wert dieser Optionen allmählich abnimmt, bis nur der intrinsische Wert am Verfalltag selbst verbleibt. Ja, der Zeitzerfall wirkt sich nur auf den extrinsischen Wert, nicht auf den intrinsischen Wert aus. Aus diesem Grund wird der extrinsische Wert manchmal als Time Value bezeichnet. Zeitverzinsung im Geldanruf Optionen: Annahme des Aktienkurses 10, Ausübungspreis 9 Preis der Option mit 30 Tagen bis zum Verfall 1.30 Optionspreis am Verfalltag 1.00 Der 0.30 extrinsische Wert dieser Auszahlungsoption würde allmählich auf Null sinken Aufgrund der Zeitverfall, wenn der Vorrat stagniert blieb oder blieb unter 11 durch Exspiration, so dass nur der innere Wert von 1,00. Wie Sie so weit sehen können, während der Inhaber einer Option darauf wartet, dass sich der zugrunde liegende Bestand in einer günstigen Richtung bewegt, vergeht der Zeitzerfall mit dem Wert der Option. Dies ist der Grund, warum Optionen mit erheblichen extrinsischen Werten wie bei den Geld-Optionen oder aus der Geld-Optionen nie bewegen Dollar für Dollar mit dem zugrunde liegenden Bestand. Wenn sich die Aktie bewegt, verkürzt sich auch der Zeitzerfall, indem der extrinsische Wert seiner Optionen reduziert wird. Es ist wie zu versuchen, gegen die Flut zu schwimmen, so dass die Aktie genug bewegen muss, um Zeitverfall zu schlagen, um einen Gewinn zu erzielen. Time Decay und Optionen Delta Wie oben erwähnt, stehen Optionen mit signifikanten extrinsischen Werten vor der größten Herausforderung mit Zeitverfall. Time Zerfall frisst den Wert der Option, auch wenn sich die zugrunde liegende Aktie zu Ihren Gunsten bewegt. Zeitverzögerung bei den Geldanrufoptionen: Annahme des Aktienkurses 10, Ausübungspreis 10 Optionspreis mit 30 Tagen bis zum Verfall 0.80 Liegt der zugrunde liegende Aktienkurs heute um 1, so verschiebt sich die Option nur um 0.50, wenn die Zeitverzögerung wieder anfängt Der extrinsische Wert von 0,80. Die Option lautet nun 1,30 mit 1,00 intrinsischem Wert und 0,30 mit extrinsischem Wert. Die Beziehung, wie viel die Option mit jedem 1 Anstieg der zugrunde liegenden Aktie steigen würde, wird durch die Optionen griechisch als Delta bezeichnet geregelt. Je näher 1 das Delta einer Option ist, desto näher wird es Dollar für Dollar mit dem zugrunde liegenden Bestand verschieben. Diese Optionen haben meist einen extrem niedrigen extrinsischen Wert. Rate of Time Decay Also, wie können wir sagen, wie schnell der Wert einer Option würde mit der Zeit vergehen Zerfall Wir tun, dass durch Betrachten der Optionen griechischen bekannt als Theta. Theta erzählt Ihnen die theoretische (mathematische) Abnahme des Preises einer Option pro Tag. Ein Theta-Wert von -0,05 sagt Ihnen, dass der Preis dieser Option wahrscheinlich um 0,05 pro Tag sinken würde. Bevor Sie auf Theta verlassen, um die Rate der Zeit Zerfall Ihrer Optionen den ganzen Weg bis zu ihrem Ablauf ein paar Monate aus, müssen Sie beachten, dass theta Wert der Optionen ändert sich die ganze Zeit Ja, bedeutet dies, dass die Rate der Zeit zerfallen Im Optionenhandel ist nicht linear. Im Allgemeinen Zeitverfall für bei den Geld-Optionen und in den Geld-Optionen neigen dazu, in den letzten 30 Tagen bis zum Verfall zu beschleunigen, während Zeitverfall für aus der Geld-Optionen tendiert, in den letzten 30 Tagen, da es wirklich nicht viel mehr extrinsischen Wert verlangsamt verbleibend. Dies bedeutet, dass theta Wert an der Geld-Optionen würde allmählich innerhalb der letzten 30 Tage zu erhöhen, während die theta Wert der aus den Geld-Optionen würde allmählich abnehmen. Aufgrund dieser Eigenschaft der Zeitverfall, kaufen Käufer von Optionen in der Regel Optionen mit viel mehr als 30 Tage bis zum Verfallsdatum. Dies ist auch der Grund, warum LEAPS-Optionen an Popularität gewinnt in diesen Tagen. Die Rate der Zeitverfall ist auch stark beeinflusst durch implizite Volatilität und wenn Volatilität Crunch passiert, kann extrinsische Wert über Nacht collaspe. Ein Punkt zu beachten ist hier, dass in der Geld-Optionen erwähnt bezieht sich auf die Geld-Optionen, die in der Nähe des Geldes sind. Tiefere in der Geld-Optionen mit nur wenig extrinsischen Wert links auch dazu neigen, haben weniger Zeitverfall als Exspiration Ansätze, obwohl nicht so niedrig wie aus der Geld-Optionen. Drehen Zeitverfall in einen Verbündeten Während Zeitverfall ein Problem für Käufer von Optionen sein kann, ist es wirklich ein Freund, Schriftsteller von Optionen. In der Tat, Optionen Trader begünstigen Credit Spreads und nackte Schriften beziehen sich auf diese Optionen Handelsstrategien als Putting Zeitverfall zu Ihren Gunsten. Ja, wenn Sie die eine schriftlich eine Option sind, wird Zeitverfall Ihre Freundin, weil Zeitverfall jeden Tag arbeitet, um diese extrinsischen Wert in Ihre Tasche als Profit zu setzen. Dies ist die Logik hinter dem Naked Call Write und Naked Put Write Optionen Trading-Strategie und warum Schreiber von Optionen in der Regel schreiben Optionen mit weniger als 30 Tage bis zum Verfallsdatum. Optionen Spreads, die Optionen Trading-Strategien, die nicht nur Optionen kauft, sondern schreibt Optionen gleichzeitig, wie die Bull Call Spread. Offsets Zeitverfall, indem Sie eine aus der Geld-Call-Option auf den Kauf in der Geld-Option. Die Zeitverfall auf die aus den Geld-Optionen in diesem Fall kompensiert die Zeitverfall der in den Geld-Optionen. Dies ist auch, warum Optionen Spreads sind am effektivsten nur, wenn Sie die Position bis zum Verfall halten. Zeitverzögerung ist nicht immer ein Interesse Für Optionshändler, die Optionen kaufen, um sie zum Auslaufen zu halten, wird Zeitverfall nicht viel von einem Problem sein, da der gesamte extrinsische Wert der erworbenen Optionen bei der Berechnung der Positionen berücksichtigt worden wäre Breakeven Punkt. Time Zerfall ist ein Anliegen nur für Optionen Trader, die beabsichtigen, eine Position vor dem Verfall zu schließen. Annahme Aktienkurs 10, Call Option Basispreis 10 Price of Call Option mit 30 Tagen bis zum Verfall 0.80 Wenn Sie diese Call-Optionen mit der Absicht, die Position bis zum Verfall zu halten, kauften, würden Sie den gesamten extrinsischen Wert in die Berechnung für Breakeven zu nehmen . Dies bedeutet, dass Sie wissen, dass die Aktie, um über 10,80 durch Exspiration bewegen, um einen Gewinn zurückzukehren. In diesem Fall wäre Zeitzerfall nicht mehr Ihr Anliegen. Alles, was Sie beschäftigen ist, ob die Aktie bewegt sich über 10.80. In der Tat, alle Optionen Trading-Strategien berechnen Break-Even-Punkte durch Aufwendungen aller extrinsischen Werte. Als solche kann man sagen, dass Zeitverfall ist nicht so groß wie ein Anliegen für Position Händler, wie es für Spekulanten ist. Fragen über Zeitverfall