Aktienoptionen Sarbanes Oxley

Schnelle Antworten Die Gesetze, die die Securities Industry Securities Act von 1933 Die oft als die Wahrheit im Wertpapierrecht bezeichneten Securities Act von 1933 hat zwei grundlegende Ziele: verlangen, dass die Anleger erhalten finanzielle und andere wichtige Informationen über Wertpapiere für den öffentlichen Verkauf angeboten werden und Verbot von Betrug, Falschdarstellungen und anderen Betrug beim Verkauf von Wertpapieren. Zweck der Registrierung Ein primäres Mittel zur Erreichung dieser Ziele ist die Offenlegung wichtiger Finanzinformationen durch die Registrierung von Wertpapieren. Diese Informationen ermöglichen es Investoren, nicht der Regierung, fundierte Urteile darüber zu machen, ob ein Unternehmen Wertpapiere kaufen. Während die SEC verlangt, dass die Informationen richtig sind, kann es nicht garantieren. Anleger, die Wertpapiere kaufen und Verluste erleiden, haben wichtige Verwertungsrechte, wenn sie nachweisen können, dass eine unvollständige oder ungenaue Offenlegung wichtiger Informationen vorliegt. Der Registrierungsprozess Im Allgemeinen müssen Wertpapiere, die in den USA verkauft werden, registriert werden. Die Registrierungsformulare Unternehmen Datei liefern wesentliche Fakten bei gleichzeitiger Minimierung der Belastung und Kosten der Einhaltung der Gesetze. Im Allgemeinen verlangen Registrierungsformulare: eine Beschreibung der Firmeneigentümer und Unternehmen eine Beschreibung der zu erwerbenden Sicherheit Informationen über die Verwaltung der Gesellschaft und Jahresabschlüsse, die von unabhängigen Wirtschaftsprüfern zertifiziert werden. Anmeldungen und Prospekte werden kurz nach der Einreichung bei der SEC veröffentlicht. Wenn sie von inländischen U. S.-Unternehmen eingereicht werden, sind die Aussagen auf der EDGAR-Datenbank zugänglich, die auf sec. gov zugänglich ist. Registrierungserklärungen unterliegen der Einhaltung der Offenlegungsanforderungen. Nicht alle Wertpapiere müssen bei der Kommission registriert sein. Einige Ausnahmen von der Registrierungspflicht umfassen: private Angebote für eine begrenzte Anzahl von Personen oder Institutionen, die Angebote von eingeschränkten Angeboten in begrenztem Umfang und Wertpapiere von kommunalen, staatlichen und föderalen Regierungen anbieten. Durch die Freistellung von vielen kleinen Angeboten aus dem Registrierungsprozess will die SEC die Kapitalbildung fördern, indem sie die Kosten für das Anbieten von Wertpapieren an die Öffentlichkeit senkt. Securities Exchange Act von 1934 Mit diesem Gesetz schuf der Kongress die Securities and Exchange Commission. Das Gesetz ermächtigt die SEC mit einer breiten Zuständigkeit für alle Aspekte der Wertpapierbranche. Dazu gehört auch die Regulierung, Regulierung und Kontrolle von Maklerfirmen, Transferstellen und Clearingagenturen sowie der NROs. Die verschiedenen Wertpapierbörsen, wie die New York Stock Exchange, die NASDAQ Stock Market und die Chicago Board of Options sind SROs. Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ist ebenfalls eine SRO. Das Gesetz identifiziert und verbietet bestimmte Verhaltensweisen auf den Märkten und erteilt der Kommission disziplinarische Befugnisse gegenüber beaufsichtigten Unternehmen und Personen, die mit diesen verbunden sind. Das Gesetz ermächtigt die SEC auch, periodische Berichterstattung über Informationen von Unternehmen mit öffentlich gehandelten Wertpapieren zu verlangen. Corporate Reporting Unternehmen mit mehr als 10 Millionen in Vermögenswerte, deren Wertpapiere von mehr als 500 Eigentümer gehalten werden, müssen jährliche und andere periodische Berichte. Diese Berichte stehen der Öffentlichkeit über die EDGAR-Datenbank der SEC zur Verfügung. Stimmrechtsvertretungen Das Securities Exchange Act regelt auch die Offenlegung in den Materialien, die verwendet werden, um Aktionärstimmen in Jahres - oder Sondersitzungen für die Wahl der Direktoren und die Genehmigung anderer Kapitalmaßnahmen zu erheben. Diese Informationen, die in Vollmachtsmaterialien enthalten sind, müssen bei der Kommission im Vorfeld einer Aufforderung zur Einhaltung der Offenlegungsvorschriften eingereicht werden. Solicitations, ob vom Management oder von Gesellschaftergruppen, müssen alle wichtigen Tatsachen über die Fragen offenlegen, auf denen die Inhaber zur Abstimmung aufgefordert werden. Tenderangebote Das Securities Exchange Act erfordert die Offenlegung wichtiger Informationen durch alle Personen, die mehr als 5 Prozent der Unternehmenswerte durch Direktkauf oder Übernahmeangebot erwerben möchten. Ein solches Angebot wird oft verlängert, um die Kontrolle über das Unternehmen zu erlangen. Wie bei den Stimmrechtsvertretern können Aktionäre auch über diese kritischen Unternehmensereignisse informiert entscheiden. Insiderhandel Die Wertpapiergesetze verbieten betrügerische Aktivitäten jeglicher Art im Zusammenhang mit dem Angebot, dem Kauf oder dem Verkauf von Wertpapieren weitgehend. Diese Bestimmungen sind die Grundlage für viele Arten von Disziplinarmaßnahmen, einschließlich Maßnahmen gegen betrügerische Insidergeschäfte. Insiderhandel ist illegal, wenn eine Person eine Sicherheit tauscht, während sie im Besitz von materiellen nichtöffentlichen Informationen ist, die gegen eine Verpflichtung zur Zurückhaltung der Informationen oder zum Verzicht auf den Handel verstoßen. Registrierung von Börsen, Verbänden usw. Das Gesetz verpflichtet eine Vielzahl von Marktteilnehmern, sich bei der Kommission anzumelden, einschließlich Börsen, Makler und Händler, Transferstellen und Clearingstellen. Die Registrierung für diese Organisationen beinhaltet die Einreichung Offenlegungsunterlagen, die regelmäßig aktualisiert werden. Der Austausch und die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) werden als Selbstregulierungsorganisationen (SRO) bezeichnet. SROs müssen Regeln aufstellen, die die Disziplinierung von Mitgliedern für falsches Verhalten und die Festlegung von Maßnahmen zur Gewährleistung der Marktintegrität und des Anlegerschutzes ermöglichen. SRO vorgeschlagenen Regeln unterliegen der SEC Überprüfung und veröffentlicht, um öffentliche Stellungnahme zu stellen. Während viele SRO vorgeschlagen Regeln sind wirksam bei der Einreichung, einige unterliegen der SEC-Genehmigung, bevor sie in Kraft treten können. Trust Indenture Act von 1939 Dieses Gesetz gilt für Schuldverschreibungen wie Anleihen, Schuldverschreibungen und Schuldverschreibungen, die zum öffentlichen Verkauf angeboten werden. Obwohl diese Wertpapiere nach dem Securities Act registriert werden dürfen, dürfen sie nicht öffentlich angeboten werden, es sei denn, dass eine förmliche Vereinbarung zwischen dem Emittenten von Anleihen und dem Anleihegläubiger, bekannt als Vertrauensvertrag, den Standards dieses Gesetzes entspricht. Investmentgesellschaftsgesetz von 1940 Dieses Gesetz regelt die Organisation von Gesellschaften, einschließlich Investmentfonds, die vorwiegend in Anlagen investieren, reinvestieren und in Wertpapieren handeln und deren eigene Wertpapiere dem investierenden Publikum angeboten werden. Die Verordnung soll die Interessenkonflikte minimieren, die bei diesen komplexen Vorgängen auftreten. Das Gesetz verpflichtet diese Unternehmen, ihre Finanzlage und Investitionspolitik an Investoren zu offenbaren, wenn die Aktien anfänglich verkauft werden und anschließend regelmäßig. Das Hauptaugenmerk dieses Gesetzes liegt auf der Offenlegung der Informationen über den Fonds und seiner Anlageziele sowie der Struktur und der Struktur der Investmentgesellschaft für die investierende Öffentlichkeit. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass das Gesetz es der SEC nicht erlaubt, die Anlageentscheidungen oder - aktivitäten dieser Unternehmen direkt zu beaufsichtigen oder die Verdienste ihrer Anlagen zu beurteilen. Den vollständigen Wortlaut dieses Gesetzes finden Sie unter: sec. gov/about/laws/ica40.pdf. Anlageberatergesetz von 1940 Dieses Gesetz regelt die Anlageberater. Mit bestimmten Ausnahmen erfordert dieses Gesetz, dass Unternehmen oder Einzelpraktiker, die für die Beratung anderer über Wertpapierinvestitionen kompensiert haben, sich bei der SEC registrieren und den Vorschriften zum Schutz der Anleger entsprechen müssen. Da das Gesetz in den Jahren 1996 und 2010 geändert wurde, müssen sich in der Regel nur Berater, die über mindestens 100 Millionen verwaltete Vermögen verfügen oder eine eingetragene Investmentgesellschaft beraten, bei der Kommission registrieren lassen. Den vollständigen Wortlaut dieses Gesetzes finden Sie unter: sec. gov/about/laws/iaa40.pdf. Sarbanes-Oxley Act von 2002 Am 30. Juli 2002 unterzeichnete Präsident Bush das Sarbanes-Oxley Act von 2002, das er als die weitreichendsten Reformen der amerikanischen Geschäftspraktiken seit der Zeit von Franklin Delano Roosevelt kennzeichnete. Das Gesetz beauftragte eine Reihe von Reformen zur Stärkung der Unternehmensverantwortung, zur Verbesserung der Offenlegung von Unternehmen und zur Bekämpfung von Unternehmensbetrug und Rechnungsführungsbetrug, und schuf die Public Company Accounting Oversight Board, auch bekannt als die PCAOB, um die Tätigkeiten des Prüfungsberufs zu überwachen. Der vollständige Wortlaut des Gesetzes ist abrufbar unter: sec. gov/about/laws/soa2002.pdf. (Bitte überprüfen Sie die Klassifizierungstabellen, die vom Repräsentantenbüro des US-Repräsentantenhauses für Aktualisierungen eines der Gesetze aufbewahrt werden.) Sie können Links zu allen Regelungen und Berichten der Kommission finden, die unter dem Sarbanes-Oxley Act unter: sec. gov ausgestellt wurden /spotlight/sarbanes-oxley. htm. Dodd-Frank Wall Street Reform und Verbraucherschutzgesetz von 2010 Die Dodd-Frank Wall Street Reform und Verbraucherschutzgesetz wurde in Gesetz am 21. Juli 2010 von Präsident Barack Obama unterzeichnet. Die Gesetzgebung sah vor, das U. S.-Regulierungssystem in einer Reihe von Bereichen umzugestalten, unter anderem Verbraucherschutz, Handelsbeschränkungen, Kreditratings, Regulierung von Finanzprodukten, Corporate Governance und Offenlegung sowie Transparenz. Den vollständigen Wortlaut des Gesetzes finden Sie unter: sec. gov/about/laws/wallstreetreform-cpa. pdf. (Bitte überprüfen Sie die Klassifikationstabellen, die vom Repräsentantenbüro des US-Repräsentantenhauses für Aktualisierungen eines der Gesetze gepflegt werden.) Sie können Links zu allen Regelungen und Berichten der Kommission finden, die nach dem Dodd Frank Act unter: sec. gov/ Scheinwerfer / dodd-frank. shtml. Jumpstart Unser Unternehmensneugründungsgesetz von 2012 Das Jumpstart Unser Unternehmensneugründungsgesetz (JOBS Act) wurde am 5. April 2012 erlassen. Das JOBS-Gesetz zielt darauf ab, Unternehmen bei der Aufstockung von Mitteln in öffentlichen Kapitalmärkten zu helfen, indem gesetzliche Anforderungen minimiert werden. Der vollständige Wortlaut des Gesetzes ist abrufbar unter: gpo. gov/fdsys/pkg/BILLS-112hr3606enr/pdf/BILLS-112hr3606enr. pdf. Sarbanes-Oxley Act von 2002 - SOX Was ist die Sarbanes-Oxley Act von 2002 - SOX Die Sarbanes-Oxley Act von 2002 - SOX Was ist die Sarbanes-Oxley Act von 2002 - Oxley Act von 2002 (SOX) ist ein Gesetz, das vom US-Kongress im Jahr 2002 verabschiedet wurde, um Investoren vor der Möglichkeit von betrügerischen Buchführungstätigkeiten von Unternehmen zu schützen. Die SOX-Gesetz verpflichtet strenge Reformen zur Verbesserung der finanziellen Offenlegungen von Unternehmen und zur Vermeidung von Rechnungsführungsbetrug. Das SOX-Gesetz wurde in Reaktion auf Buchfehler in den frühen 2000er Jahren geschaffen, als öffentliche Skandale wie Enron Corporation. Tyco International plc und WorldCom schüttelten das Vertrauen der Anleger in den Jahresabschluss und forderten eine Überarbeitung der regulatorischen Standards. Laden des Players. BREAKING DOWN Sarbanes-Oxley Act von 2002 - SOX Die im SOX-Gesetz umschriebenen Regeln und Durchsetzungsmaßnahmen ändern oder ergänzen die geltenden Rechtsvorschriften über Sicherheitsvorschriften. Die beiden wichtigsten Bestimmungen des Sarbanes-Oxley-Gesetzes sind § 302 und § 404. § 302 ist ein Mandat, das die Führungskräfte dazu verpflichtet, die Richtigkeit des berichteten Jahresabschlusses zu bescheinigen. Abschnitt 404 ist ein Erfordernis, dass das Management und die Prüfer interne Kontrollen und Berichterstattungsmethoden über die Angemessenheit dieser Kontrollen festlegen. Abschnitt 404 hat sehr kostspielige Auswirkungen für börsennotierte Unternehmen, da es teuer ist, die erforderlichen internen Kontrollen festzulegen und aufrechtzuerhalten. Neben der finanziellen Seite eines Unternehmens wie Audits, Genauigkeit und Kontrollen enthält das SOX-Gesetz auch Anforderungen an IT-Abteilungen in Bezug auf elektronische Aufzeichnungen. Das SOX-Gesetz legt in dieser Hinsicht keine Reihe von Geschäftspraktiken fest, sondern legt fest, welche Gesellschaftsdatensätze auf Datei und wie lange gespeichert werden müssen. Sie legt nicht fest, wie ein Unternehmen seine Unterlagen speichern soll, sondern nur, dass die IT-Abteilung für die Speicherung nach den Standards des SOX-Gesetzes verantwortlich ist. Abschnitt 802 des Gesetzes enthält die drei Regeln, die Aufzeichnungen zu beeinflussen. Der erste befasst sich mit der Zerstörung und Verfälschung von Aufzeichnungen. Die zweite definiert strikt die Aufbewahrungsfrist für die Speicherung von Datensätzen. Die dritte Regel umreißt die spezifischen Arten von Geschäftsaufzeichnungen, die gespeichert werden müssen, die elektronische Kommunikation einschließt. Ein Beispiel für die SOX-Implementierung Viele Unternehmen wurden geschaffen, um anderen Organisationen bei der Einhaltung des SOX-Gesetzes zu helfen. Workiva Inc. ist beispielsweise ein solches Unternehmen und bietet eine Cloud-basierte Produktivitätsplattform, die Daten miteinander verbindet und interne Kontrollen in globalen Unternehmen aufbaut. Am 7. Juni 2016 gab Integrated DNA Technologies, Inc. bekannt, dass es die Workivas Wdesk-Plattform nutzte, um dem SOX-Gesetz zu entsprechen. Während Integrated DNA Technologies ein privates Unternehmen ist und nicht gesetzlich verpflichtet ist, sich an das SOX-Gesetz zu halten, sagte das Unternehmen, dass es interne Kontrollen durchführen will, um Transparenz für seinen Vorstand und seine interne Revision zu schaffen.